การวางแผนภาษีมีผลต่อการดำเนินงานของบริษัทผ่านทางค่าตอบแทนผู้บริหาร
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบการวางแผนภาษีส่งผลต่อการดำเนินงานของบริษัทผ่านค่าตอบแทนผู้บริหาร โดยมีค่าตอบแทนผู้บริหารเป็นตัวแปรสื่อกลาง กลุ่มตัวอย่างเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในช่วงปี พ.ศ. 2564–2566 จำนวน 569 บริษัท โดยยกเว้นกลุ่มธุรกิจการเงิน กลุ่มกองทุน และบริษัทที่มีข้อมูลไม่ครบถ้วน รวมทั้งสิ้น 1,335 ชุดข้อมูล การวิเคราะห์ข้อมูลใช้สถิติเชิงพรรณนาและการวิเคราะห์การถดถอยเชิงพหุคูณ เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรการวางแผนภาษีกับผลการดำเนินงานของบริษัท ผลการวิจัยพบว่าการวางแผนภาษีที่มีประสิทธิภาพสามารถช่วยลดภาระภาษีของบริษัทโดยไม่ส่งผลกระทบเชิงลบต่อกำไรสุทธิ และยังส่งผลเชิงบวกต่อค่าตอบแทนผู้บริหาร ซึ่งช่วยสร้างแรงจูงใจในการบริหารงาน โดยเฉพาะในด้านอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (Return on Equity: ROE) และอัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (Earnings per Share: EPS) นอกจากนี้ อัตราภาษีต่อสินทรัพย์รวม (TAX_ASSET) มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับค่าตอบแทนผู้บริหาร สะท้อนให้เห็นถึงบทบาทของการวางแผนภาษีในฐานะกลยุทธ์สำคัญที่ช่วยเสริมสร้างความยั่งยืนของบริษัทในระยะยาว ทั้งนี้ การวางแผนภาษีควรดำเนินการภายใต้ความโปร่งใสและการปฏิบัติตามกฎหมายอย่างเคร่งครัด เนื่องจากการใช้ช่องว่างทางกฎหมายหรือการขาดความโปร่งใสอาจก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบต่อชื่อเสียงองค์กรและลดความเชื่อมั่นของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในระยะยาว (Hanlon & Heitzman, 2010; Desai & Dharmapala, 2006)
Article Details
เอกสารอ้างอิง
กรมสรรพากร. (2551). คู่มือการยื่นภาษีและสิทธิประโยชน์ทางภาษี. กรุงเทพฯ: กรมสรรพากร. ค้นจาก https://shorturl.asia/xoaLU
กรรณิกา ศรีบุญเรือง และจิราพัชร สุทธ. (2564). ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับมูลค่ากิจการ กรณีศึกษา บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ. วารสารวิชาการสังคมศาสตร์เครือข่ายวิจัยประชาชื่น. 3(3) 59-74
ดวารเรือง โสภา และธิติภาภรณ์ สินธุ์จรุญศักดิ์. (2564). ความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างของผู้ถือหุ้นและการวางแผนภาษีที่ส่งผลต่อนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ. วารสารมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยราชพฤกษ์, 11(3), กันยายน–ธันวาคม.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). รายชื่อบริษัทจดทะเบียนและข้อมูลพื้นฐาน. ค้นจาก https://www.set.or.th
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2569). SETSMART: ระบบฐานข้อมูลตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ค้นจาก https://www.setsmart.com
พันธ์แสน ใจชื้น, ปภัสวรรณ ภูสุวรรณ และคณะ. (2565). ปัจจัยการกำกับดูแลกิจการที่ดีที่ส่งผลต่อการวางแผนภาษีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการมหาวิทยาลัยราชภัฏเพชรบุรี, 12(3), 23-32.
รสนา โชติสุวรรณ และสุภา ทองคง. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับราคาหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. RMUTT Global Business and Economics Review, 14(1), 23-36.
ศิวกรานต์ พันแจ้ง, จิราภา ชาลาธราวัฒน์, จิรฐัตกาล วุฒิพันธุ์, สมินทร เบ้าธรรม และกนกนภัส โสเขียว. (2567). อิทธิพลของคุณลักษณะคณะกรรมการตรวจสอบที่มีต่อผลการดำเนินงานและบทบาทของการวางแผนภาษีในฐานะตัวแปรส่งผ่าน: กรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มดัชนี SET 100. วารสารการบัญชีและการจัดการ มหาวิทยาลัยมหาสารคาม, 16(3), กรกฎาคม-กันยายน, 2567.
อานัติ หยกพิทักษ์โชค และวัลลภ บัวชุม. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างการบริหารกำไรกับค่าตอบแทนผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (MAI). วิทยานิพนธ์บัญชีมหาบัณฑิต คณะบัญชี. ค้นจาก https://shorturl.asia/sJidW
SET Invest Now. (2023). สงครามการค้า เมื่อภาษีนำเข้าสั่นคลอนเศรษฐกิจโลก. ค้นจาก https://shorturl.asia/L48td
CFI. Corporate Finance Institute. (n.d.). What is Return on Equity (ROE)? Retrieved from https://shorturl.asia/lZ8gk
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms? Journal of Financial Economics, 95(1), 41–61.
Christensen, D. M., Floyd, E., Liu, L. Y., & Maffett, M. (2022). The real effects of corporate tax loss carryforwards. The Accounting Review, 97(3), 223–251.
Deloitte. (2022). Tax transformation trends: 2022. Retrieved from https://www2.deloitte.com
Folger, J. (2024). What Is the Formula for Calculating Earnings per Share (EPS)? Retrieved from https://shorturl.asia/xaEFo
Hair, J. F., Babin, B. J., Black, W. C., & Anderson, R. E. (2019). Multivariate Data Analysis (8th ed.). England: Pearson Prentice.
Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–178.
Jason Fernando. (2024). Investopedia. Return on equity (ROE). Retrieved from https://www.investopedia.com/terms/r/returnonequity.asp
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. doi:10.1016/0304-405X(76)90026-X
Murphy, K. J. (1999). Executive compensation. In O. Ashenfelter & D. Card (Eds.), Handbook of labor economics, 3, 2485–2563. Elsevier. doi:10.1016/S1573-4463(99)30024-9
OECD. (2021). Corporate tax statistics 2021. Paris: OECD Publishing.
OECD. (2023). Tax policy reforms 2023: OECD and selected partner economies. Paris: OECD Publishing.
PwC. (2023). Worldwide tax summaries: Corporate taxes 2023. Retrieved from https://www.pwc.com
Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2013). The impact of financial distress on corporate tax avoidance spanning the global financial crisis: Evidence from Australia. Economic Modelling, 36, 491–512. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.10.021
Scholes, M. S., Wolfson, M. A., Erickson, M., Hanlon, M., Maydew, E. L., & Shevlin, T. J. (2015). Taxes and business strategy: A planning approach (5th ed.). Pearson Education.
