แหล่งทุน SMEs เพื่อยกระดับการแข่งขันไทย

บทคัดย่อ

วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) เป็นกลไกสำคัญในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจ และเป็นแหล่งจ้างงานที่สำคัญของประเทศ ขณะที่ SMEs ต้องเผชิญกับความท้าทาย ต่าง ๆ ทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นและเกิดการแข่งขันมากขึ้น แต่ SMEs ยังมีอุปสรรค ในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากระบบธนาคารพาณิชย์และตลาดทุนที่เพียงพอและเหมาะสม ทำให้ขาดศักยภาพในการสร้างการเติบโต บทความนี้จึงรวบรวมสถานการณ์ของ SMEs และสาเหตุของปัญหาด้านการเข้าถึงแหล่งเงินทุน พร้อมเสนอแนวทางส่งเสริมให้ SMEs เข้าถึงแหล่งเงินทุนได้สะดวกขึ้นโดยมีมาตรการในส่วนของธนาคารพาณิชย์ที่สำคัญ อาทิ (1) มาตรการสินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพ เพื่อเพิ่มช่องทางการเข้าถึงสินเชื่อ สำหรับ SMEs ขนาดเล็กมาก (2) การพัฒนาฐานข้อมูลสินเชื่อ SMEs เพื่อลดข้อจำกัด ทางด้านข้อมูลเครดิต (3) การตราพระราชบัญญัติหลักประกันทางธุรกิจ และ (4) การ ปรับปรุงการค้ำประกันสินเชื่อโดยบรรษัทประกันสินเชื่ออุตสาหกรรมขนาดย่อมเพื่อลดปัญหา การขาดแคลนหลักประกันการขอสินเชื่อ และมาตรการในส่วนของตลาดทุนที่สำคัญ อาทิ (1) การส่งเสริมช่องทางการระดมทุนที่หลากหลายมากขึ้น เช่น การจัดตั้งกองทุนรวมที่ เสนอขายต่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อยเพื่อลงทุนในหุ้นกู้ของ SMEs และแนวทางการพัฒนา ช่องทางการระดมทุนผ่าน equity crowdfunding รวมทั้ง (2) การจัดโครงการเตรียมความ พร้อมด้านการระดมทุนในตลาดทุน

Financing SMEs to Enhance Thailand’s Competitiveness

Small and Medium Enterprises (SMEs) are an important source of economic growth and job creation. SMEs typically face challenges resulting in increasing costs and competition. At the same time, SMEs have difficulties financing their growth. This article presents the current situation of SMEs, and the policy toolkits to alleviate SMEs’ difficulties with access to bank-based and capital market-based finance. With regard to access to commercial banks, the suggested policy toolkits include: (1) measures regarding microcredit for occupational purposes; (2) development of SME loans database; (3) Codifying Business Security Act; (4) SME loans guaranteed by Thai Credit Guarantee Corporation. With regard to access to capital markets, the suggested policy toolkits include: (1) measures to increase the ways SMEs can raise funds in capital markets, for example, the establishment of the Accredited Investors Fund to raise funds from non-retail investors to invest in SME bonds, or the development of equity crowdfunding as an additional fundraising channel; (2) the programmes to increase SMEs’ awareness and readiness to capital market fundraising.