อิทธิพลของคุณภาพของการสอบบัญชีที่มีต่อความสัมพันธ์ระหว่างการควบคุมภายในและคุณภาพของรายงานทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ดลยา ไชยวงศ์; พัชรินทร์ สารมาท; สัตยา ตันจันทร์พงศ์

doi:10.14456/mjba.2022.9

ผู้แต่ง

ดลยา ไชยวงศ์ คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยแม่โจ้
พัชรินทร์ สารมาท คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยแม่โจ้
สัตยา ตันจันทร์พงศ์ คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยแม่โจ้

DOI:

https://doi.org/10.14456/mjba.2022.9

คำสำคัญ:

การควบคุมภายใน, คุณภาพของการสอบบัญชี, คุณภาพของรายงานทางการเงิน

บทคัดย่อ

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการควบคุมภายในและคุณภาพของรายงานทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และอิทธิพลของคุณภาพของการสอบบัญชีที่มีต่อความสัมพันธ์ระหว่างการควบคุมภายในและคุณภาพของรายงานทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในปี 2561–2562 โดยการศึกษาในครั้งนี้ใช้รายการคงค้างตามดุลยพินิจของผู้บริหารเป็นตัววัดคุณภาพของรายงานการเงิน และใช้ขนาดของสำนักงานสอบบัญชีและระยะเวลาในการใช้บริการสำนักงานสอบบัญชีเป็นตัววัดคุณภาพการสอบบัญชี ผลการศึกษาพบว่า ระดับการควบคุมภายในไม่มีความสัมพันธ์กับคุณภาพของรายงานการเงิน ในขณะที่ขนาดของสำนักงานสอบบัญชีมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับคุณภาพของรายงานการเงิน แต่ระยะเวลาในการให้บริการของสำนักงานสอบบัญชีไม่มีความสัมพันธ์กับคุณภาพของรายงานการเงิน นอกจากนั้นยังพบอีกว่า ขนาดของสำนักงานสอบบัญชีและระยะเวลาในการใช้บริการของสำนักงานสอบบัญชีไม่ส่งผลต่อความสัมพันธ์ระหว่างระดับการควบคุมภายในกับคุณภาพของรายงานการเงิน

References

กรมพัฒนาธุรกิจการค้า. (2563). แนวปฏิบัติที่เป็นเลิศของธรรมาภิบาล 10 ปี ภายหลังจากการใช้ “Sarbanes-Oxley Act”. กรมพัฒนาธุรกิจการค้า. https://www.dbd.go.th/download/article/article_20160126181744.pdf

ณัฐณิชา ฟูเฟื่องสมบัติ. (2559). คุณภาพงานสอบบัญชีและการตกแต่งกำไร. [การค้นคว้าอิสระปริญญามหาบัณฑิต, บัญชีมหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.

ภัทรพงศ์ เจริญกิจจารุกร. (2556). Sarbanes-Oxley Act และการกำกับดูแลกิจการในต่างประเทศสู่ธรรมาภิบาลในประเทศไทย. จุฬาลงกรณ์ธุรกิจปริทัศน์, 35(4), 92-119.

อรกานต์ ผดุงสัจจกุล และดิชพงศ์ พงศภัทรชัย. (2558). ความแตกต่างของคุณภาพงานสอบบัญชีระหว่างสํานักงานสอบบัญชี Big4 และ Non-Big4 สามารถบอกลักษณะของลูกค้าได้หรือไม่: หลักฐานจากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาชีพบัญชี, 11(32), 34-53.

อุษณา ภัทรมนตรี. (2563). การตรวจสอบสมัยใหม่. โรงพิมพ์จามจุรีโปรดักท์. กรุงเทพมหานคร.

Al-Thuneibat, A.A., Al Issa, R.T. & Ata Baker, R.A. (2011). Do audit tenure and firm size contribute to audit quality?: Empirical evidence from Jordan. Managerial Auditing Journal, 26(4), 317-334.

Ahsan, H. & Bhuiyan, Md. (2011). Audit firm industry specialization and the audit report lag. Journal of International Accounting, Audit and Taxation, 20(1), 33-44.

Becker, C.L., Defond, M.L., Jiambalvo, J. & Subramanyam, K.R. (1998). The Effect of Audit Quality on Earnings Management. Comtemporary Accounting Reserch, 15(1), 1-24.

Bédard, J. (2006). Sarbanes Oxley internal control requirements and earnings quality. https://ssrn.com/abstract=926271; http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.926271.

Chi, W. & Huang, H. (2005). Discretionary accruals, audit-firm tenure and auditor tenure: An empirical case in Taiwan. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 1(1), 65–92.

Cohen, A.D. (2004). Quality of financial reporting choice determinants and consequences. [Doctoral Dissertation, Doctor of Philosophy in Accounting and Information Management]. Northwestern University.

COSO. (1994). The committee of sponsering organization of the treadway commission. Internal Control Framework. Institute of Certified Public Acccountants.

COSO. (2013). The committee of sponsering organization of the treadway commission. Internal Control Framework. Institute of Certified Public Acccountants.

Dashtbayaz, M. L., Salehi, M & Safdel, T. (2019). The effect of internal controls on financial reporting quality in Iranian family firms. Journal of Family Business Management, 9, 254-270.

DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size & audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3, 183-199.

Dechow, P., & I. Dichev. (2002). The quality of accruals and earnings. The Accounting Review, 77, 35–59.

Deng, M., Lu, T., Dan A Simunic, D.A. & Minlei Ye, M. (2014). Do joint audits improve or impair audit quality? Journal of Accounting research, 52(5), 1029-1060.

Dowdell, T.D., Herda, D.N. & Notbohm, M.A. (2014). Do management reports on internal control over financial reporting improve financial reporting?. Research in Accounting Regulation, 26(1), 104-109.

Doyle, J.T., Ge, W. & McVay, S. (2007a). Accruals quality and internal control over financial Reporting. The Accounting Review, 82(5), 1141-1170.

Doyle, J.T., Ge, W. & McVay, S. (2007b). Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 44(1/2): 193-223.

Firth, M., Fung, P. & Rui, O. (2007). Ownership, two-tier board structure, and the informativeness of earnings: evidence from China. Journal of Accounting and Public Policy, 26(4), 463-496.

Gaynor, L.M., Kelton, A.S., Mercer, M., & Yohn, T.L. (2016). Understanding the relation between financial reporting quality and audit quality. A Journal of Practice & Theory, 35(4), 1-22.

Gajevszky, A. (2015). Assessing financial reporting quality: Evidence from Romania. Audit Financiar, 13(121), 1583-1612.

Guney, Y., Li, L. & Fairchild, R. (2011). The relationship between product market competition and capital structure in Chinese listed firms. International Review of Financial Analysis, 2(1), 41-51.

Hair Jr., J. F. et al. (1998). Multivariate Data Analysis with Readings. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall.

Harandi, S. & Khanagha, J. B. (2013). Auditing quality and disclosure quality. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 5(7), 247-257.

Hassan, A. G., Romilly, P., Giorgioni, G. & Power, D. (2009). The value relevance of disclosure: Evidence from the emerging capital market of Egypt. The International Journal of Accounting, 44, 79–102.

Hinkle, D.E. (1998). Applied Statistics for the Behavioral Sciences. Boston : Houghton Mifflin.

Hoitash, U., Hoitash, R. & Bedard, J.C. (2009). Corporate governance and internal control over financial reporting: A comparison of regulatory regimes. The Accounting Review, 84(3), 839–867.

Ilive, P. (2010). The effect of SOX Section404: costs, earnings quality, and stock prices. The Journal of Finance, 65(3), 1163-1196.

International Accounting Standards Board [IASB]. (2010). The Conceptual Framework for Financial Reporting. http://eifrs.iasb.org/eifrs/bnstandards/en/framework.pdf.

Jensen, M.C. & W.H. Meckling. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.

Ji, X.-d., Lu, W. & Qu, W. (2017). Voluntary disclosure of internal control weakness and earnings quality: evidence from China. The International Journal of Accounting, 52(1), 27-44.

Johnson, S., Boone, P., Breach, A. & Friedman, E. (2000). Corporate governance in the Asian financial crisis. Journal of Financial Economics, 58(1/2), 141-186.

Kaklar, H. M., Kangarlouei, S. J. & Motavassel, M. (2012). Audit Quality and Financial Reporting Quality: Case of Tehran Stock Exchange (TSE). Innovative Journal of Business and Management, 1(3), 43–47.

Krishnan, G.V. (2003). Audit Quality and the Pricing of Discretionary Accruals. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 22, 109-126.

Lawrence, A., Minutti-Meza, M. & Zhang, P. (2011). Can Big 4 versus Non-Big 4 Differences in Audit-Quality Proxies Be Attributed to Client Characteristics? The Accounting Review, 86(1), 259-286.

Legoria, J., Reichelt, K. J., & Soileau, J. S. (2018). Auditors and disclosure quality: The case of major customer disclosure. A Journal of Practice & Theory, 37(3), 163–189.

Lin, S.M., Pizzini, M.E. & Bardhan, I. (2011). The role of the internal audit function in the detection and disclosure of material weaknesses. The Accounting Review, 86(1), 287-324.

Mansi, S. A., Maxwell, W. F. & Miller, D.P. (2004). Does Auditor Quality and Tenure Matter to Investors? Evidence from the Bond Market. Journal of Accounting Research, 42(4), 755-793.

Mitton, T. (2002). A cross-firm analysis of the impact of corporate governance on the East Asian financial crisis. Journal of Financial Economics, 64, 215–241.

Myers, J.N., Mayers, L.A. & Omer, T.C. (2003). Exploring the Term of the Auditor-Client Relationship and the Quality of Earnings: A Case for Mandatory Auditor Rotation? The Accounting Review, 78(3), 779-799.

Navid Paydarmansh, N., Salehi, M., Moradi, M. & Khorrami, M. (2014). The Effect of Independent Audit Quality on the Quality of financial Disclosure - Evidence from Tehran Stock Exchange. Research Journal of Finance and Accounting, 5(17), 225-234.

Public Company Accounting Oversight Board [PCAOB]. 2004. Auditing Standard No. 2 – An audit of internal control over financial reporting performed in conjunction with an audit of financial statements. Public Company Accounting Oversight Board-URL

Ravenstein V. J., Kalantonis, P. & Kaldis, P. (2015). Does Audit Quality Influence the Relation between Earnings Management and Internal Control Weakness in the Post–SOX Period. International Journal of Sustainable Economies Management, 2(2), 70-100.

Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economic, 42, 335–370.

Salehi, M. & Bahrami, M. (2017). The effect of internal control on earnings quality in Iran. International Journal of Law and Management, 59(4), 534-546.

Sirois, L.P. & Dan A.S. (2011). Auditor Size and Audit Quality Revisited: The Importance of Audit Technology. SSRN. https://ssrn.com/abstract=1694613.

World Bank. (1998). East Asia: The Road to Recovery. World Bank.

Yazawa, K. (2010). Why don’t Japanese companies disclose internal control weakness?: evidence from J-SOX mandated audits. SSRN. http://ssrn.com/abstract=1607709.