อิทธิพลของความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขและการกำกับดูแลกิจการที่ส่งผลต่อการตกแต่งกำไรโดยใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอิทธิพลของความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขที่มีต่อการตกแต่งกำไรโดยการใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ อิทธิพลของการกำกับดูแลกิจการที่มีผลต่อการตกแต่งกำไรโดยการใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ และอิทธิพลร่วมของความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขและการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อการตกแต่งกำไรโดยใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ โดยศึกษาจากกิจการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในปี พ.ศ. 2562 จำนวน 348 ตัวอย่าง
งานวิจัยใช้แบบจำลองของ Hayn (1995) เพื่อวัดความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข ใช้แบบจำลองของ Roychowdhury (2006) วัดค่าการตกแต่งกำไรทางบัญชีโดยการใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ และใช้ CG score เพื่อวัดการกำกับดูแลกิจการ วิเคราะห์สหสัมพันธ์ (correlation analysis) และวิเคราะห์สมการถดถอยแบบพหุคูณ (multiple regression analysis) ผลการวิจัยพบว่าความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขมีอิทธิพลทางบวกต่อการตกแต่งกำไรโดยการใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการ และพบว่าเมื่อบริษัทมีความระมัดระวังทางบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขและการกำกับดูแลกิจการ จะทำให้การตกแต่งกำไรโดยใช้ดุลยพินิจเพื่อสร้างรายการลดลง ดังนั้นนักลงทุนควรเลือกลงทุนในบริษัทที่มีการกำกับดูแลกิจการที่ดีเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการตกแต่งกำไรโดยผู้บริหาร
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
เอกสารอ้างอิง
Alarlooq, M. N. M., Aslani A., & Azadi, B. (2014). Accounting conservatism impact on real earnings management. International Journal of Accounting Research, 1(12), 71-76.
Allison, P. (2012). When can you safely ignore multicollinearity? Retrieved 3 March 2021, from https://statisticalhorizons.com/multicollinearity
Bank of Thailand. (2019). Thailand economic report 2019, Retrieved 3 March 2021, from https://www.bot.or.th/Thai/MonetaryPolicy/EconomicConditions/AnnualReport/AnnualReport/AanualReport2562.pdf (in Thai)
Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24(1), 3-37.
Beaver, W., & Ryan, S. (2005). Conditional and unconditional conservatism: Concepts and modeling. Review of Accounting Studies, 10(2-3), 269-309.
Burgstahler, D. C., & Dichev, I. D. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24(1), 99-126.
Bunjai, D., & Nakprasit, C. (2019). The effects of corporate governance and financial ratios on the corporate social performance disclosure of manufacturing companies registered in the Stock Exchange of Thailand. RMUTSB Academic Journal (Humanities and Social Sciences), 4(1), 47-60. (in Thai)
Charoenkijjarukorn, P. (2013). Sarbanes-Oxley act and management of foreign affairs towards good governance in Thailand. Chulalongkorn Business Review, 35(4), 92-119. (in Thai)
Chen, Q., Hemmer T., & Zhang, Y. (2007). On the relation between conservatism in accounting standards and incentives for earnings management. Journal of Accounting Research, 45(3), 541-565.
Cohen, D. A., Dey, A., & Lys, T. Z. (2008). Real and accrual-based earnings management in the pre and post Sarbanes-Oxley periods. The Accounting Review, 83(3), 757-787.
Degeorge, F., Patel J., & Zeckhauser, R. (1999). Earnings management to exceed thresholds. Journal of Business, 72(1), 1-33.
Demski, J. S. (2004). Endogenous expectations. The Accounting Review, 79(2), 519-539.
Ewert, R., & Wagenhofer, A. (2005). Economic effects of tightening accounting standards to restrict earnings management. The Accounting Review, 80(4), 1101-1124.
Guay, W., & Verrecchia, R. (2006). Discussion of an economic framework for conservative accounting and Bushman and Piotroski. Journal of Accounting and Economics, 42(1-2), 149-165.
Hayn, C. (1995). The information content of losses. Journal of Accounting and Economics, 20(2), 125-153.
Jacob, J., & Jorgensen, B. (2007). Earnings management and accounting income aggregation. Journal of Accounting and Economics, 43(2/3), 369-90.
Jensen, C., & Mecking, H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Jounal of Financial Econonmics 3(4), 305-360.
Katmon, N., & Farooque, O. A. (2017). Exploring the impact of internal corporate governance on the relation between disclosure quality and earnings management in the UK listed companies. Journal of Business Ethics, 142, 345-367.
Phattharathawisuk, P. (2017). How corporate governance affects the relation between unconditional conservatism and real earning management? Journal of Accounting Profession, 13(37), 15-28. (in Thai)
Poowadin, P., Waiyawout, K., & Kittilapanon, N. (2020). Corporate sustainability information disclosure effect on business performance of the financial institutions in Indonesia, Thailand, Philippines, and Singapore. RMUTSB Academic Journal (Humanities and Social Sciences), 5(2), 136-152. (in Thai)
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370.
The Stock Exchange of Thailand. (2012). Good corporate governance principles for listed companies 2012. Retrieved 3 March 2021, from https://www.set.or.th/sustainable_dev/th/cg/files/2013/CGPrincipleCGPrinciple2012Thai-Eng.pdf (in Thai)
Vanichbuncha, K. (2007). Statistical analysis: Statistics for administration and research (10th ed.). Bangkok: Chulalongkorn University Press. (in Thai)
Watts, R. L. (2003). Conservatism in accounting – Part I: Explanations and implications. Accounting Horizons, 17(3), 207-221.
