ปัจจัยที่กำหนดความต้องการทอนทีนในประเทศไทย

บทคัดย่อ

        ปัจจุบันประเทศไทยได้ก้าวเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ ความก้าวหน้าทางการแพทย์ทำให้ผู้สูงอายุส่วนใหญ่ที่ไม่ได้อยู่ในระบบบำนาญต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่มีเงินออมไม่เพียงพอกับการดำรงชีพในวัยเกษียณอายุจากการมีอายุยืนกว่าที่ได้คาดไว้ (Longevity Risk) ตราสารการเงินประเภททอนทีนเป็นทางเลือกหนึ่งของการออมที่ช่วยแก้ปัญหานี้ได้ งานวิจัยได้ศึกษาปัจจัยที่กำหนดความต้องการทอนทีน จากการสำรวจข้อมูลและคำถามเชิงสมมุติของกลุ่มตัวอย่าง 452 คน ใน 6 จังหวัดของประเทศ และพบว่า ช่วงอายุ ความทนทานความเสี่ยงต่ำ และสุขภาพ มีผลต่อการตัดสินใจในการออมโดยทอนทีน และยังพบว่าความชอบการเสี่ยงโชค และทักษะทางการเงินต่ำมีความสัมพันธ์ทางบวกต่อการเลือกออมในทอนทีน ผลการศึกษาโดยรวมชี้ว่าความต้องการออมในทอนทีนนั้นมาจากแรงจูงใจในการป้องกันความเสี่ยง นอกจากนั้น ทอนทีนเป็นตราสารที่เหมาะสมกับผู้ออมที่ชอบการเสี่ยงโชคเพราะผลตอบแทนมีลักษณะเบ้ขวาเช่นเดียวกับการพนัน การวิเคราะห์เพิ่มเติมยังพบว่าตัวแปรร่วมของการมีทักษะทางการเงินต่ำกับการชอบเสี่ยงโชค ทำให้ความต้องการออมในทอนทีนมากขึ้น สะท้อนว่าทักษะทางการเงินต่ำอาจทำให้ผู้ที่ชอบสี่ยงโชคมีการตัดสินใจจากความลำเอียงของความชอบได้ การศึกษาไม่พบว่าข้อจำกัดทางการเงินมีผลต่อการเลือกออมในทอนทีน ขัดแย้งกับแนวคิดที่ว่าทอนทีนซึ่งมีลักษณะการออมที่มีรางวัล (Prize Linked Savings) มาจากความต้องการเปลี่ยนสถานะทางเศรษฐกิจไม่ใช่การออมเพื่อความมั่นคงในวัยเกษียณ การศึกษานี้ช่วยให้เข้าใจความต้องการในการออมทางเลือก ซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับการพัฒนาออกแบบตราสารการออมเพื่อการเตรียมรับมือกับสังคมสูงอายุของประเทศ อย่างไรก็ตาม ผลการศึกษาดังกล่าวยังเป็นเพียงเบื้องต้นซึ่งควรได้รับการศึกษาในเชิงลึกต่อไป