ปัจจัยที่มีผลต่อส่วนต่างราคาสัญญาซื้อขายทองคำแท่งล่วงหน้าที่มีเดือนหมดอายุแตกต่างกันคู่ที่ใกล้ที่สุดในตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การศึกษามีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลต่อส่วนต่างราคาสัญญาซื้อขายทองคำแท่งล่วงหน้าที่มีเดือนหมดอายุแตกต่างกันคู่ที่ใกล้ที่สุดในตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลแบบทุติยภูมิรายวันตั้งแต่วันที่ 25 สิงหาคม 2553 ถึงวันที่ 14 สิงหาคม 2557 และทำการวิเคราะห์โดยใช้แบบจำลองทางเศรษฐมิติประเภทตัวแบบสมการต่อเนื่องวิธีกำลังสองน้อยที่สุดสองชั้น พบว่าปัจจัยที่มีผลต่อราคาส่วนต่างระหว่างราคาสัญญาซื้อขายทองคำแท่งล่วงหน้าที่มีเดือนหมดอายุแตกต่างกันคู่ที่ใกล้ที่สุด มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ได้แก่ ราคาทองคำแท่งในตลาดซื้อขายทันทีในตลาดโลก อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อหนึ่งเหรียญดอลลาร์สหรัฐ ช่วงเวลาที่ราคาคู่สเปรดของทองคำแท่งล่วงหน้ามีความผิดปกติ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย และปริมาณการซื้อขายสัญญาทองคำแท่งล่วงหน้าเดือนหมดอายุที่ใกล้ที่สุด
Article Details
References
ปิยะ ตันติพรหมินทร์. (2558). ปัจจัยที่มีผลต่อราคาส่วนต่างระหว่างราคาสัญญาซื้อขายทองคำแท่งล่วงหน้าที่มีเดือนหมดอายุแตกต่างกันในตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย. การประชุมวิชาการเสนอผลงานวิชาการระดับชาติ, 13 กุมภาพันธ์ 2558 ณ มหาวิทยาลัยพายัพ จังหวัดเชียงใหม่. เชียงใหม่: สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยพายัพ.
พนาวรรณ ทรัพย์อุ่น. (2554). ปัจจัยที่กำหนดราคาตราสารอนุพันธ์โกลด์ฟิวเจอร์ส. เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต (สาขาเศรษฐศาสตร์) คณะเศรษฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง.
อนุรุช ฉัตรชฎานุกูล. (2554). ปัจจัยส่วนบุคคลที่มีผลต่อจำนวนสัญญาซื้อขาย Gold Futuresที่มีอยู่ในบริษัทตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย). เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต (เศรษฐศาสตร์ธุรกิจ) คณะเศรษฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
Cummings, J. R., & Frino, A., (2008). Index arbitrage and the pricing relationship between Australian stock index futures and their underlying shares. Discipline of Finance, Faculty of Economics and Business, University of Sydney.