FACTORS AFFECTING CHINA’S FDI IN THAILAND IN COMPARISON WITH OTHER ASEAN COUNTRIES DURING 2000 – 2016
Keywords:
China Foreign Direct Investment (China FDI), ASEAN, Factors of FDIAbstract
The aim of this research is to study Chinese Foreign Direct Investment in Thailand compare to ASEAN countries. Currently, China has increasingly expanded FDI in ASEAN, especially after ASEAN has been developing to become ASEAN Communities (AC) in 2015 making the economy of AC to be ranked as TOP 7 of the world economy and population of 625 million people which is more than the population in North America trade region or European Union. Moreover, ASEAN has ranked as the third largest labor market in the world, next below to China and India. As a result, this causes ASEAN to be interesting by many investors, especially Chinese investors who have continuously expanded the foreign direct investment (FDI). There are two objectives of this research. Firstly, is to study the level of China FDI in Thailand compare to other countries in ASEAN. Secondly is to study the factors affect China FDI in ASEAN. Descriptive statistics were used to describe the features of the data: percentage and mean and examined relationships using the stepwise multiple regressions. The research found that there are 8 out of 13 factors that influencing China’s FDI and Thailand has only 3 relative factors. This research suggests that Thai government should focus more on 3 factors namely trade openness with China, number of China’s travelers and internet users in Thailand in order to urge Chinese investors to realize the investment opportunities and ultimately affect China’s FDI in Thailand.
References
ชลิดา แท่งเพ็ชร และวรินี วงศ์อุไร. (2560). เส้นทางการลงทุนจากแดนมังกร FAQ ISSUE 116. สืบค้น 25 กรกฏาคม 2561, จาก https://www.bot.or.th/Thai/MonetaryPolicy/ArticleAndResearch/FAQ
ดารบุษป์ ปภาพจน์. (2560). ทำไมจึงต้อง CLMV. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก http://www.bangkokbiznews.com/blog/detail/640645
ทีมข่าวต่างประเทศ. (2559, 21 ตุลาคม). ฟิลิปปินส์แจงวุ่น ยันสัมพันธ์สหรัฐยังคงเดิม ชี้แค่ไม่ต้องการพึ่งพาชาติตะวันตกมากเกินไป. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก https://www.matichon.co.th/foreign/news_330842
พรรณพิไล นาคธน. (2559, 16 กรกฎาคม). แผนที่เส้นประ 9 เส้น ปฐมบทแห่งความขัดแย้งในทะเลจีนใต้. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก https://mgronline.com/china/detail/9590000069661
ภาคย์ บุญนุช. (2557). จีนทุ่มซื้อโลก ปัจจัยและเบื้องหลังการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศของจีน, ศูนย์วิจัยยุทธศาสตร์ไทย - จีน สำนักงานคณะกรรมการวิจัยแห่งชาติ. สืบค้น 8 พฤษภาคม 2561,จาก http://www.vijaichina.com
สยามรัฐสัปดาห์วิจารณ์. (2560). ทุนจีนกินรวบอาเซียนตั้งแต่เศรษฐกิจโครงสร้างยันค้าปลีก. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก iQ NewsClip. 64(50), 23
อัทธ์ พิศาลวานิช. (2561). มาเลเซียทบทวนลงทุนจีน, คอลัมน์ ASEAN. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก https://www.posttoday.com/aec/column/556789
China Xinhua NEWS. (2559, 1 พฤศจิกายน). นายกรัฐมนตรีมาเลเซียชี้จีนเป็นมิตรแท้ และหุ้นส่วนที่ดี. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก https://www.facebook.com/XinhuaNewsAgency.th/posts
CRI online. (2559, 12 สิงหาคม). จีนเพิ่มการลงทุนในอินโดนีเซียมากขึ้น ช่วยพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน. สืบค้น 15 กันยายน 2561, จาก http://thai.cri.cn/247/2016/08/12/223s244957.html
Agarwal, J. P. (1980). Determinants of foreign direct investment: A survey. Review of World Economics, 116(4), 739 – 773.
Ahmad, F., Draz, M. A., & Su, C. Y. (2018). What drives OFDI? Comparative evidence from ASEAN and selected Asian economies. Journal of Chinese Economic and Foreign Trade Studies, 11(1), 15-31.
ASEAN STATISTICAL YEARBOOK. (2017), Jakarta, ASEAN Secretariat, December 2017. Retrieved April 22, 2018, from https://www.aseanstats.org/ebooks/ebook
Bosco, M. G. (2001). Does FDI contribute to technological spillovers and growth? A panel data analyses of Hungarian firms. Transnational Corporations, 10(1), 43-68.
Chang, S. (2014). The determinants and motivations of China’s outward foreign direct investment: A spatial gravity model approach. Global Economic Review. 43(3), 244-268.
Daly, K., & Tosompark, C. T. (2011). Determinants of foreign direct investment in Thailand, In the impact of the global financial crisis on emerging financial markets, Contemporary Studies in Economic and Financial Analysis, Emerald Group Publishing Limited, (93), 709-718
Dunning, J. H. (1979). Toward an eclectic theory of international production: Some empirical tests. Journal of International Business Studies 11(1), 9-31
George, O. White III, Chizema, A., Canabal, A, & Perry, M. J. (2015). Legal system uncertainty and FDI attraction in Southeast Asia. International Journal of Emerging Markets. 10(3), 572-597. Retrieved from https://www.emeraldinsight.com
Glass, A.J., & Saggi, K. (2002). Intellectual property Rights and foreign direct investment. Journal of International Economics. 56(2), 387-410.
Kasikorn Research. (2017). ASEAN investment update 4Q, 2017, China’s continuous infrastructural investments in ASEAN to enhance ASEAN preparedness for domestic and international trade and investment. Retrieved April 23, 2018, from https://aecplusadvisory.askkbank.com/EN/AEC/EconomyIndustry/Documents/ASEAN_INVESTMENT_UPDATE_2017-4_EN_Final.pdf
Keorite, M, & Huang, P. (2016). The impacts of Chinese direct investment in Thailand on the Sino - Thai bilateral trade. Journal of Chinese Economic and Foreign Trade Studies. 9(1), 24 -39
Kim, W., Choy, W., & Zhang, Y. M. (2011). Economic relations between China and ASEAN: 1970-2010. Chinese Management Studies. 5(1), 20-34.
Li, F., Wang, J.Y., & Chen, G. (2012). Literature review on the determinants of FDI. Journal of Guangxi Financial and Economics School. 25(3), 58-63.
Li, Q. M., Scollay, R., & Maani, S. (2016). Effects on China and ASEAN of the ASEAN-China FTA: The FDI perspective. Journal of Asian Economics. 44, 1 -19.
Liu, W. D. (2015). Scientific understanding of the belt and road Initiative of China and related research theme. Progress in Geography. 34(5), 538-544.
National Bureau of Statistics of the People’s Republic of China. (2016). 2016 Statistical bulletin of China’s outward foreign direct investment. Retrieved April 23, 2018, from www.laodongfa.com/index/download/id/66111.html2016
Nilsson, C., Nobel, P., & Skarin, S. (2004). FDI –A Matter of Distance. (Master’s thesis, School of Economics and Management Lund University, Lund). Retrieved from http://lup.lub.lu.se/luur/download
Onwuka, & Odulukwe, K. (2011). Wage rate, regional trade bloc and Location of Foreign Direct Investment Decisions, Asian Economic and Financial Review, 1(3), 134 -146.
Pasierbiak, P. (2015). Development of Chinese foreign direct investment in the ASEAN 2003 -2013 (Research report). Wroclaw; University of Economics.
Qiao, H.C., & Sha, W.B. (2012). An empirical research of FDI determinants from China to ASEAN: Based on panel data test of ASEAN. Journal of Guangxi Economics and Financial. 6(3), 1-6.
Ramasamy, B., Yeung, M., & Laforet, S. (2012). China’s outward foreign direct investment: Location choice and firm ownership. Journal of World Business. 47, 17-25
Rugman, A. M. (1980) Internalization as a general theory of foreign direct investment: A Re-appraisal of the Literature. Review of World Economics. 116(2), 365-379.
Shan, S., Lin, Z.B., Li, Y.L., & Zeng, Y. (2018). Attracting Chinese FDI in Africa: The role of natural resources, market size and institutional quality. Critical perspectives on international business.14(23), 139-153.
Skulska, B. (2011). Process of the economic integration of China with ASEAN Countries. An Overview, Folia Oeconomica Stetinensia. 10(1), 36-52.
Xaypanya, P., Rangkakulnuwat, P., & Paweenawat, S.W. (2015). The determinants of foreign direct investment in ASEAN: The first differencing panel data analysis. International Journal of Social Economics. 42(3), 239-250.
Zhang, H. O., Huang, G. Z., Wu, K. M., Ye, Y. Y, & Wang, Y. (2017). Characteristics of China’s OFDI and related economic geography research themes: Based on an analysis of Chinese investment in the world and ASEAN Countries. Tropical Geography, 37(4), 443-451.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Content and information of the article published at Suthiparithat Journal are based on the sole opinions and responsibility of author(s) only. Neither the editorial board involve in......
