ผลกระทบของเกณฑ์การกำกับดูแลเงินกองทุนที่มีต่อฐานะการดำเนินงานและความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์ไทย

บทคัดย่อ

นโยบายของธนาคารกลางและผู้กำกับดูแลสถาบันการเงินมุ่งรักษาเสถียรภาพ ระบบสถาบันการเงินโดยเน้นการกำกับดูแลความมั่นคงแข็งแกร่งของสถาบันการเงิน การออกกฎเกณฑ์มาตรฐานขั้นต่ำการดำรงเงินกองทุนตามมาตรฐานสากล (Basel I) ยังเป็นข้อถกเถียงทั้งในเชิงทฤษฎีและภาคปฏิบัติโดยกฎเกณฑ์ดังกล่าวอาจส่งผลให้ สถาบันการเงินเพิ่มเงินกองทุน และลดความเสี่ยงทางการเงิน ในอีกด้านหนึ่งการที่ สถาบันการเงินมีเงินกองทุนเพิ่มขึ้นก็ส่งผลให้ Leverage เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นจากปัญหาการบิดเบือนทางจริยธรรม (Moral Hazard) ของสถาบันการเงิน บทความนี้มุ่งศึกษาเชิงประจักษ์เกี่ยวกับผลกระทบของเกณฑ์การกำกับดูแลเงินทุนของทางการที่มีต่อฐานะเงินกองทุนและความเสี่ยงทางการเงิน โดยใช้ข้อมูลของธนาคารพาณิชย์ไทยเพื่อวิเคราะห์เชิงปริมาณจากสมการถดถอย Simultaneous Equations ตามวิธี Generalized Method of Moments (GMM) ซึ่งเน้นศึกษาผลกระทบของตัวแปรนโยบายด้านมาตรการป้องกันและแก้ปัญหาเงินกองทุน ผลการศึกษาพบว่าเกณฑ์การกำกับดูแลเงินกองทุนส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์มีการปรับตัวทางด้านฐานะเงินกองทุนและความเสี่ยงทางการเงิน และพบว่าเงินกองทุนและความเสี่ยงทางเงินของธนาคารพาณิชย์มีความสัมพันธ์กันในเชิงผกผัน