THE IMPACT OF AUDIT ENVIRONMENTS ON AUDIT QUALITY OF THAI LISTED FIRMS: CLMV INDEX
Keywords:
Audit Environments, Audit Quality, Discretionary Accruals, Audit Report Lag, Audit OpinionAbstract
The concept for audit environments in this research measures the audit environments in 5 areas. Audit Environments consist of abnormal audit fees, the period of being an auditor in a client company, the experience of the auditor, the auditing period of the audit firm and the industry specialization of the audit firm. Moreover, the author measures the audit quality in 3 perspectives, including management’ discretionary accrual, the time spent in the auditor report and audit opinions. The author analyzes the impact of independent variables, control variables and dependent variables by using multiple regression.
The results show that the industry specialization of the audit firm has a negative impact on the audit quality in the perspective of management’ discretionary accrual and the period of being an auditor in a client company and the experience of the auditor have a negative impact on auditor opinions. Moreover, abnormal audit fees and the auditing period of the audit firm have a negative impact on the time spent in the auditor report (Short-Term). In contrast, the period of being an auditor in a client company and the experience of the auditor have positive impact on the time spent in the auditor report (Short-Term).
References
กมลทิพย์ ศรีประไหม. (2558). ผลกระทบของความรับผิดชอบในการสอบบัญชีที่มีต่อคุณภาพการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีภาษีอากรในประเทศไทย (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต). มหาสารคาม: มหาวิทยาลัยมหาสารคาม.
กฤตยา จิรวาณิชไพศาล. (2554). คุณภาพการสอบบัญชีของ Big 4 ในแต่ละประเทศ (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, กรุงเทพฯ). สืบค้นจาก http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/6415.
จารุมน ศรีสันต์. (2550). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณค่าวิชาชีพกับคุณภาพการสอบบัญชี ของผู้สอบบัญชีภาษีอากรในประเทศไทย (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต). มหาสารคาม: มหาวิทยาลัยมหาสารคาม.
ทัศลียา สังขสุวรรณ์. (2548). ความสัมพันธ์ระหว่างระยะเวลาการเป็นผู้สอบบัญชีกับคุณภาพกำไรของบริษัทลูกค้าของกลุ่มบริษัทวัสดุก่อสร้างและเครื่องตกแต่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต, จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย, กรุงเทพฯ). สืบค้นจาก http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/7232
ปภาวี สุขมณี และคณะ. (2553). ผลกระทบของความเป็นมืออาชีพที่มีต่อคุณภาพการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีในกรมตรวจบัญชีสหกรณ์ (รายงานผลการวิจัย). กาฬสินธุ์: มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลอิสาน วิทยาเขตกาฬสินธุ์.
วรพจน์ อุชุไพบูลย์วงศ์. (2532). ปัจจัยที่มีผลต่อการพิจารณากำหนดค่าธรรมเนียมวิชาชีพสอบบัญชีในประเทศไทย (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต). กรุงเทพฯ: จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
วฤดดา พิพัฒนกุล และคณะ. (2563). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการกำหนดค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี. วารสารสุทธิปริทัศน์, 34(109), 230-244.
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2554). มาตรฐานการควบคุมคุณภาพ ฉบับที่ 1 เรื่อง การควบคุมคุณภาพสำหรับสำนักงานที่ให้บริการด้านการตรวจสอบและการสอบทานงบการเงิน และงานให้ความเชื่อมั่นอื่นตลอดจนบริการเกี่ยวเนื่อง. สืบค้น 10 มกราคม 2561, จาก http://www.fap.or.th.
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2555). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 620 เรื่อง การใช้ผลงานของผู้เชี่ยวชาญของผู้สอบบัญชีมาตรฐานการสอบบัญชี. สืบค้น วันที่ 10 มกราคม 2561, จาก http://www.fap.or.th.
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2555). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 220 เรื่อง วัตถุประสงค์โดยรวมของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตและการปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี. สืบค้น 10 มกราคม 2561, จาก http://www.fap.or.th.
สมศักดิ์ จินตวัฒนกุล. (2554). คุณภาพการสอบบัญชี. วารสาร มทร.อีสาน ฉบับวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี, 4(2), 69-75.
สุคนธ์ทิพย์ เนตระกาศ. (2553). ความสัมพันธ์ระหว่างการจัดการกำไรกับโอกาสในการเติบโต ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต). กรุงเทพฯ: มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
สุวดี สัตยารักษ์วิทย์. (2553). ความสัมพันธ์ระหว่างการกำกับดูแลกิจการกับระยะเวลาที่ใช้ในการออกรายงานการสอบบัญชี (วิทยานิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต). กรุงเทพฯ: มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
Abedalqader Al-Thuneibat, A., Tawfiq Ibrahim Al Issa, R., & Ata Baker, R. A. (2011). Do audit tenure and firm size contribute to audit quality? Empirical evidence from Jordan. Managerial Auditing Journal, 26(4), 317-334.
Abidin, S., & Ahmad-Zaluki, N. A. (2012). Auditor industry specialism and reporting timeliness. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 65, 873-878.
Alareeni, B. A. (2019). The associations between audit firm attributes and audit quality-specific indicators: A meta-analysis. Managerial Auditing Journal, 34(1), 6-43.
Alkhatib, K., & Marji, Q. (2012). Audit reports timeliness: Empirical evidence from Jordan. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 62, 1342-1349.
Barghathi, Y., Collison, D., & Crawford, L. (2018). Earnings management and audit quality: stakeholders’ perceptions. Journal of Management and Governance, 22(3), 629-659.
Barnard, C.I. (1938). The functions of the executive. Cambridge, MA: Harvard University.
Blandón, J. G., & Bosch, J. M. A. (2013). Audit firm tenure and qualified opinions: New evidence from Spain. Revista de Contabilidad, 16(2), 118-125.
Bloomfield, D., & Shackman, J. (2008). Non-audit service fees, auditor characteristics and earnings restatements. Managerial Auditing Journal, 23(2), 125-141.
Bonner, S. E., & Lewis, B. L. (1990). Determinants of auditor expertise. Journal of Accounting Research, 28, 1-20.
Bruynseels, L., Knechel, W. R., & Willekens, M. (2006). Do industry specialists and business risk auditors enhance audit reporting accuracy. Faculty of Economics and Applied Economics, KU Leuven.
Chi, W., & Huang, H. (2005). Discretionary accruals, audit-firm tenure and audit-partner tenure: Empirical evidence from Taiwan. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 1(1), 65-92.
Cho, M., Ki, E., & Kwon, S. Y. (2017). The effects of accruals quality on audit hours and audit fees. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 32(3), 372-400.
Choi, J. H., Kim, J. B., & Zang, Y. (2006). The association between audit quality and abnormal audit fees. Available at SSRN 848067.
Cipriano, M., Hamilton, E. L., & Vandervelde, S. D. (2017). Has the lack of use of the qualified audit opinion turned it into the Rotten Kid threat. Critical Perspectives on Accounting, 47, 26-38.
Dao, M., & Pham, T. (2014). Audit tenure, auditor specialization and audit report lag. Managerial Auditing Journal, 29(6), 490-512.
Dong, B., & Robinson, D. (2018). Auditor-client geographic proximity and audit report timeliness. Advances in Accounting, 40, 11-19.
Garcia-Blandon, J., & Argiles-Bosch, J. M. (2017). The interaction effects of firm and partner tenure on audit quality. Accounting and Business Research, 47(7), 810-830.
Habib, A., & Bhuiyan, M. B. U. (2011). Audit firm industry specialization and the audit report lag. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 20(1), 32-44.
Hoitash, R., Markelevich, A., & Barragato, C. A. (2007). Auditor fees and audit quality. Managerial Auditing Journal, 22(8), 761-786.
Jackson, A. B., Moldrich, M., & Roebuck, P. (2008). Mandatory audit firm rotation and audit quality. Managerial Auditing Journal, 23(5), 420-437.
Jennifer Ho, L. C., Liu, C. S., & Schaefer, T. (2010). Audit tenure and earnings surprise management. Review of Accounting and Finance, 9(2), 116-138.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Jung, S. J., Kim, B. J., & Chung, J. R. (2016). The association between abnormal audit fees and audit quality after IFRS adoption: Evidence from Korea. International Journal of Accounting and Information Management, 24(3), 252-271.
Kaplan, S. E. (1995). An examination of auditors' reporting intentions upon discovery of procedures prematurely signed-off. Auditing, 14(2), 90.
Knechel, W. R., & Payne, J. L. (2001). Additional evidence on audit report lag. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 20(1), 137-146.
Knechel, W. R., & Sharma, D. S. (2012). Auditor-provided nonaudit services and audit effectiveness and efficiency: Evidence from pre-and post-SOX audit report lags. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(4), 85-114.
Koubaa, R. R., & Anis, J. (2015). Book-tax differences: relevant explanatory factors. International Journal of Accounting and Economics Studies, 3(2), 95-104.
Krauss, P., & Zülch, H. (2013). The relation of auditor tenure to audit quality: Empirical evidence from the German audit market. Journal of Governance and Regulation, 2(1), 27-43.
Kusharyanti, K. (2013). Analysis of the factors determining the audit fee. Journal of Economics, Business & Accountancy Ventura, 16(1), 147-160.
Lee, H., & Jahng, G. (2008). Determinants of audit report lag: Evidence from Korea-an examination of auditor-related factors. Journal of Applied Business Research, 24(2), 27.
Li, J., & Lin, J. W. (2005). The relation between earnings management and audit quality. Journal of Accounting and Finance Research, 13(1), 1-11.
Myers, J. N., Myers, L. A., & Omer, T. C. (2003). Exploring the term of the auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation. The Accounting Review, 78(3), 779-799.
Nagy, A. (2012). Audit partner specialization: the case of Andersen followers. Managerial Auditing Journal, 27(3), 251-262.
Nkemjika, O. M., Sunday, A. A., & Nwamaka, O. C. (2017). Audit quality, abnormal audit fee and auditor attributes. International Journal of Management Excellence, 8(3), 973-984.
Nugraha, A. S., & Suryandari, D. (2018). The effect of experience to the accuracy of giving opinion with audit expertise, professional skeptisism, audit judgment as mediators. Accounting Analysis Journal, 7(1), 61-69.
Ocak, M., & Ozden, E. A. (2018). Signing auditor-specific characteristics and audit report lag: a research from turkey. Journal of Applied Business Research, 34(2), 277.
Payne, J. L., & Jensen, K. L. (2002). An examination of municipal audit delay. Journal of Accounting and Public Policy, 21(1), 1-29.
PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) (2015). Audit quality indicator. Retrieved from March 3, 2018, https://pcaobus.org/EconomicAndRiskAnalysis/ORA/Pages/AQI.aspx
Rickett, L. K., Maggina, A., & Alam, P. (2016). Auditor tenure and accounting conservatism: evidence from Greece. Managerial Auditing Journal, 31(6/7), 538-565.
Salehi, M., Moradi, M., & Paiydarmanesh, N. (2017). The effect of corporate governance and audit quality on disclosure quality: Evidence from Tehran stock exchange. Periodica Polytechnica Social and Management Sciences, 25(1), 32-48.
Sarwoko, I., & Agoes, S. (2014). An empirical analysis of auditor's industry specialization, auditor's independence and audit procedures on audit quality: evidence from Indonesia. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 164(31), 271-281.
Shafie, R., Wan Hussin, W. N., Yusof, M., Hussain, M., & Hairi, M. (2009). Audit firm tenure and auditor reporting quality: Evidence in Malaysia. International Business Research, 2(2), 99-109.
Xie, Z., Cai, C., & Ye, J. (2010). Abnormal audit fees and audit opinion–further evidence from China's Capital Market. China Journal of Accounting Research, 3, 51-70.
Ye, K., Cheng, Y., & Gao, J. (2014). How individual auditor characteristics impact the likelihood of audit failure: Evidence from China. Advances in Accounting, 30(2), 394-401.
Zarefar, A., & Zarefar, A. (2016). The influence of ethics, experience and competency toward the quality of auditing with professional auditor scepticism as a moderating variable. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 219, 828-832.
Zhao, Z. (2014). Address forms in Chinese audit opinions. China Journal of Accounting Research, 7(4), 247-261.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Content and information of the article published at Suthiparithat Journal are based on the sole opinions and responsibility of author(s) only. Neither the editorial board involve in......
